Resumen Esta investigación se orienta al tratamiento de la NIC 16 en las empresas comerciales ecuatorianas que vienen aplicando esta normativa desde el año 2011. En la actualidad, no se conoce a ciencia cierta el estado de avance en su aplicación, mismo que se convierte en el objetivo del artículo. El diseño metodológico abarca un enfoque cuantitativo, un tipo de investigación descriptivo con una modalidad bibliográfica - documental y un diseño transeccional descriptivo. Se confeccionó una matriz validada por expertos, elaborada con base en la NIC 16, que fue contrastada con los estados financieros auditados, las notas explicativas y las políticas empresariales de las empresas seleccionadas. Los resultados indican que: las empresas en su gran mayoría utilizan el modelo del costo como medición posterior, todas las empresas analizadas utilizan para cálculo de la depreciación el método de la línea recta y, en la mayoría de las entidades estudiadas, cumplen los requisitos exigidos en la norma en cuanto a información a revelar.

Abstract This investigation is oriented to the treatment of IAS 16 in Ecuadorian commercial companies that have been applying this regulation since 2011. Currently, the state of progress in its application is not well known, which becomes the article's objective. The methodological design encompasses a quantitative approach, a type of descriptive research with a bibliographical-documentary modality, and a descriptive transeccional design. A matrix validated by experts was prepared based on IAS 16, which was contrasted with the audited financial statements, the explanatory notes, and the business policies of the selected companies. The results indicate that: the vast majority of companies use the cost model as a subsequent measurement, all the companies analyzed use the straight-line method to calculate depreciation and, in most of the entities studied, they meet the requirements in the standard regarding information to be disclosed.

Resumen: La ampliación de desequilibrios fiscales afecta el funcionamiento del federalismo fiscal, y la sostenibilidad financiera de gobiernos locales. El objetivo de este artículo es determinar el nivel de sostenibilidad financiera de los municipios mexicanos mediante el índice de desempeño fiscal. Se utilizó el método cuantitativo con la técnica multivariada de análisis factorial para construir el índice de desempeño fiscal. Los resultados muestran que el desempeño fiscal más alto no hay relaciones geográficas norte sur, que sí se observan en los desempeños más bajos. La originalidad del estudio radica en proponer un índice para determinar los niveles de sostenibilidad financiera. Los principales hallazgos muestran amplios desequilibrios fiscales siendo la región sureste la de peor desempeño y la principal limitación del estudio es la falta de información en la calidad de servicios públicos.

Abstract: The expansion of fiscal imbalances affects the functioning of fiscal federalism and the financial sustainability of local governments. The objective of this article is to determine the level of financial sustainability of Mexican municipalities through the fiscal performance index. The quantitative method was obtained with the multivariate technique of factor analysis to build the fiscal performance index. The results show that the highest fiscal performance does not have north-south geographic relationships, which are observed in the lowest performances. The originality of the study lies in proposing an index to determine the levels of financial sustainability. The main findings show wide fiscal imbalances, with the southeast region performing the worst and the main limitation of the study is the lack of information on the quality of public services.

Abstract from a theoretical point of view, there is no general consensus on the identification of a company’s financial difficulties. The Altman Z-Score model is recognized in the literature as an indicator for measuring the probability of financial insolvency. While this model is widely used as a metric for predicting financial distress, there is no agreement on the factors that determine the behavior or outcome of the Z-Score. In this sense, the purpose of this study is to analyze the factors that determine the behavior of the Z-Score in Colombian companies. The research is developed under a quantitative methodological approach, with a correlational design. This scope of research seeks to measure the association between the Altman Z-Score and the financial indicators that determine its outcome; to this end, a total of 2,684 companies in the Colombian commercial sector that reported financial information on a systematic basis during the period 2016-2020 are analyzed. The results of the statistical tests carried out reveal that there is a direct relationship between the indicator measuring financial structure (equity/liabilities) and the Altman Z-Score. This leads to the conclusion that a company that seeks to capitalize profits and keep debt levels under control, from the point of view of Altman’s model, will be a company with financial stability and a low probability of financial insolvency.

Resumen desde un punto de vista teórico, no existe un consenso general sobre la identificación de las dificultades financieras de una empresa. El modelo Altman Z-Score es reconocido en la literatura como un indicador para medir la probabilidad de insolvencia financiera. Aunque este modelo es muy difundido y utilizado como métrica para predecir las dificultades financieras, no existe acuerdo sobre los factores que determinan el comportamiento o resultado del puntaje Z. En este sentido, el propósito de este estudio es analizar los factores que determinan el comportamiento del puntaje Z-Score en las empresas colombianas. Esta investigación se desarrolla bajo un enfoque metodológico cuantitativo, con un diseño de tipo correlacional. Este alcance de investigación busca medir la asociación entre el puntaje Z de Altman y los indicadores financieros que determinan su resultado; para tal fin se analizan un total de 2684 empresas del sector comercial colombiano que reportaron información financiera de forma sistemática durante el periodo 2016-2020. Los resultados de las pruebas estadísticas efectuadas revelan que existe relación directa entre el indicador que mide la estructura financiera (patrimonio/pasivo) y el puntaje Z de Altman. Adicionalmente, permiten concluir que, desde el punto de vista del modelo de Altman, las empresas que capitalizan sus beneficios y mantienen bajo control su nivel de endeudamiento son empresas financieramente estables y con baja probabilidad de insolvencia.

Abstract The aim of this research was to analyze the impact of industrial firms' proximity to regional innovation systems on financial performance and value creation, considering the Brazilian reality. The theoretical-empirical challenge explored was to propose a model to identify regional innovation systems based on the existence of innovation ecosystems. To do so, the research used variables such as researcher training, human capital devoted to research and development, patents and publications, and business creation to identify innovation ecosystems, whose level of geographical density allowed for the identification of regional innovation systems. Exploratory factor analysis was used. A total of 556 industrial firms in Brazil with published financial information were surveyed for the period 2017-2018. Profitability and value creation indicators, as well as the proximity of each firm to innovation ecosystems and regional innovation systems, were calculated. Five regional innovation systems were identified in Brazil, and it was found that firms' proximity to these systems has a positive and significant impact on financial and value creation indicators. These findings demonstrate the need to foster new regional innovation systems to support the country's economic development more equitably.

Resumen El objetivo de esta investigación fue analizar el impacto de la proximidad de las empresas industriales a los sistemas regionales de innovación en el desempeño financiero y en la creación de valor, se considerando la realidad brasileña. El desafío teórico-empírico explorado fue proponer un modelo para identificar los sistemas regionales de innovación, a partir de la existencia de ecosistemas de innovación. Para ello, la investigación utilizó variables de formación de investigadores, capital humano dedicado a la investigación y desarrollo, patentes y publicaciones y la creación de empresas para identificar los ecosistemas de innovación, cuyo nivel de densidad geográfica permitió identificar los sistemas regionales de innovación. Con este objetivo, se utilizó el análisis factorial exploratorio. Se levantaron 556 empresas industriales en Brasil con información financiera publicada y disponible para el período de 2017-2018. Se calcularon los indicadores rentabilidad y creación de valor, así como la proximidad de cada empresa a los ecosistemas y sistemas regionales de innovación. Se identificaron cinco sistemas regionales de innovación en Brasil y se verificó que la proximidad de las empresas a estos sistemas ejerce un impacto positivo y significativo en los indicadores financieros y de creación de valor. Estas evidencias demuestran la necesidad de fomentar nuevos sistemas regionales de innovación para apoyar el desarrollo económico del país de forma más equitativa.

Resumo O objetivo desta pesquisa foi analisar o impacto da proximidade das empresas industriais aos sistemas regionais de inovação no desempenho financeiro e na criação de valor, considerando-se a realidade brasileira. O desafio teórico-empírico explorado foi propor um modelo para identificar os sistemas regionais de inovação, a partir da existência de ecossistemas de inovação. Para tanto, a pesquisa utilizou variáveis de formação de pesquisadores, capital humano dedicado à pesquisa e ao desenvolvimento, patentes e publicações e a criação de empresas para identificar os ecossistemas de inovação, cujo nível de densidade geográfica permitiu identificar os sistemas regionais de inovação. Com esse intuito, utilizou-se a análise fatorial exploratória. Foram levantadas 556 empresas industriais no Brasil com informações financeiras publicadas e disponíveis para o período de 2017-2018. Calcularam-se os indicadores rentabilidade e criação de valor, bem como a proximidade de cada empresa aos ecossistemas e sistemas regionais de inovação. Identificaram-se cinco sistemas regionais de inovação no Brasil e verificou-se que a proximidade das empresas a estes sistemas exerce impacto positivo e significativo nos indicadores financeiros e de criação de valor. Essas evidências demonstram a necessidade de fomentar novos sistemas regionais de inovação para apoiar o desenvolvimento econômico do país de forma mais equitativa.

Abstract The objective of this research is to establish the imperative need that Micro, Small and Medium Enterprises have to carry out Financial Planning as the basis of their operational activities, with the purpose that the percentage of exit or death of MSMEs, not is so high in relation to the percentage of entry or creation of MSMEs, since in the last decade the average mortality in relation to the creation in the selected countries is 83.5% (Observatorio Mipymes, 2019). The research was carried out using the qualitative and descriptive method, consisting of the compilation and analysis of articles related to this research in different parts of the world, such as the United States, England, Anglo-Saxon countries, Turkey and Canada, which mention in their research the effect of the lack of credit support for MSMEs, which has been motivated by different factors, including the lack of credibility in the information they have, as well as the lack of guarantees and financial support, caused in our opinion by the lack of Planning is an essential tool for the development and permanence of MSMEs that allows them to obtain resources to grow their companies on a realistic and sustained basis.

Resumen La presente investigación, tiene como objetivo, establecer la necesidad imperiosa que tienen las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas, de realizar la Planeación Financiera como base de sus actividades operativas, con el propósito de que el porcentaje de salida o muerte de las Mipymes, no sea tan elevado en relación al porcentaje de entrada o creación de las Mipymes, ya que en la última década el promedio de mortandad en relación a la creación en los países seleccionados, es del 83.5% (Observatorio Mipymes, 2019). La investigación se realizó mediante el método Cualitativo, descriptivo, consistente en la compilación y análisis de artículos relacionados a la presente investigación en diferentes partes del mundo, como Estados Unidos, Inglaterra, Países Anglo sajones, Turquía y Canadá, que mencionan en sus investigaciones el efecto de la falta de apoyo crediticio para las Mipymes, que ha sido motivado por diferentes factores, entre ellos la falta de credibilidad en la información que poseen, así como la falta de garantías y soporte financiero, provocado según nuestro criterio por la falta de una adecuada Planeación Financiera que les permita establecer objetivos claros y rutas de acción para lograrlos. Con base en los resultados de las investigaciones estudiadas, podemos concluir, que la Planeación Financiera es una herramienta indispensable para el desarrollo y permanencia de las Mipymes que les permita obtener recursos para hacer crecer sus empresas sobre bases realistas y sustentadas.

ABSTRACT Introduction: Healthcare management requires tools to make decisions at the local and systemic level in healthcare providers, with quality and timely information, to optimise organisational processes. Objective: To identify, through analysis of the state of knowledge, the generation of errors in the creation of diagnosis-related groups that affect hospital financial management strategy. Development: 487 research papers were reviewed, 54 of them identified processes of generation of the studied construct, with errors and evidenced in their materialization. These errors were grouped according to the original 3M model. Among those found were omissions in medical record documentation; poor quality in the minimum set of basic data; inaccuracies in diagnostic and procedure coding; insufficient grouping of diagnosis-related groups, variation in the casuistic index; deficiencies in team formation and audit processes; and discrepancies in the assignment of diagnosis-related groups. Recognising and addressing these errors will optimise efficiency in healthcare management. Conclusions: Errors were identified in the implementation of diagnosis-related groups, focusing on capture sub-processes, coding of clinical output and coding errors by healthcare staff. These types of omissions can contribute to key forms of performance evaluation of clinical care management, especially when this is associated with the billing structure and cost per patient in the current Chilean health system.

RESUMEN Introducción: La gestión sanitaria requiere herramientas para tomar decisiones a nivel local y sistémico en prestadores de salud, con información de calidad y oportuna, para optimizar procesos organizacionales. Objetivo: Identificar, mediante análisis del estado del conocimiento, la generación de errores en creación de grupos relacionados por diagnóstico que afectan la estrategia de gestión financiera hospitalaria. Desarrollo: Se revisaron 487 trabajos de investigación, 54 de ellos identificaron procesos de generación del constructo estudiado, con errores y evidenciados en su materialización. Estos errores se conglomeraron de acuerdo al modelo original de 3M. Entre los encontrados se precisaron como omisiones en documentación de los registros médicos; mala calidad en conjunto mínimo de datos básicos; inexactitudes en codificación diagnóstica y de procedimientos; insuficiente agrupación de grupos relacionados al diagnóstico, variación del índice casuístico; deficiencias en formación de equipos de trabajo y procesos de auditorías, además discrepancias en asignación de grupos relacionados al diagnóstico. Reconocer y abordar estos errores permitirán optimizar la eficiencia en la gestión sanitaria. Conclusiones: Se identifican errores en implementación de los grupos relacionados al diagnóstico, los que se focalizan en subprocesos de captura; codificación de la producción clínica y en errores del personal sanitario en codificación. Estos tipos de omisiones pueden contribuir en formas claves de evaluación del desempeño de la gestión clínico-asistencial, más aún cuando esta se asocia a estructura de facturación y costo por paciente en el actual sistema de salud chileno.

RESUMEN. Los breakup fees o pagos por terminación operan como instrumentos distributivos del riesgo que permite el reembolso de lo invertido cuando la operación se frustra por alguna de las causales definidas en el acuerdo. Con todo, han sido objeto de intenso debate cuando el reembolso se establece en favor del comprador por las repercusiones que pueden tener sobre la compañía objetivo, sus accionistas y el bienestar social. En esta línea, el Decreto 2555 de 2010 y la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia han optado por una solución restrictiva que proscribe los pagos asumidos por la compañía objetivo. Pese a las nobles intenciones que persigue la norma, ha llegado el momento de modificar la estrategia, pues no existe información que permita establecer de forma concluyente que la prohibición mejora la posición de los accionistas y, por el contrario, puede estar afectando el volumen de operaciones y los precios de venta. Teniendo esto presente, se propone la adopción de un modelo regulatorio que establezca de antemano los requisitos que deberán cumplir los administradores cuando los negocian.

ABSTRACT. Breakup fees function as allocating risk instruments that assurance an investment reimbursement to the first offeror when the operation fails to complete attending to certain causes determined on the contract. However, they turn controversial whether target funded it. In this sense, Decree 2555 of 2010 and Basic Legal Circular of the Financial Superintendency of Colombia forbid target involvement in this kind of arrangement. Despite noble foundations, there is no conclusive evidence that supports the current solution; conversely, it could be affecting deal volumes and deal premiums. Consequently, this paper proposes an alternative approach based on a regulatory solution that establishes precise requirements when the target backs a breakup fee.

Abstract The objective of this study was to find out if the revenue, received based on the SUS Table, is sufficient to cover the costs incurred, except for direct labor, in carrying out the Ergometric Test exam at the Onofre Lopes University Hospital (HUOL). In methodological terms, it is a case study, descriptive and with a qualitative approach. Informal interviews were carried out with the managers and employees of the service, and with those responsible for the operational and administrative support services. The results show that the unit cost calculated for carrying out the Ergometric Test at HUOL during 2018 was R$ 16.46 and that, compared to the transfer from SUS, there is a financial surplus in the amount of R$ 13, 54 per exam. During the research, it became evident that the cost management information controls in the institution are precarious, being done using several different systems. Finally, the study opened the discussion about the feasibility of providing health services and the possibility of sustainability and financial independence of the management company – Empresa Brasileira de Serviços Hospitalares – in relation to the subsidies received from the Union. JEL: M1, M11.

Resumo O objetivo deste estudo foi descobrir se a receita, recebida com base na Tabela SUS, é suficiente para cobrir os custos incorridos, com exceção da mão-de-obra direta, na realização do exame de Teste Ergométrico no Hospital Universitário Onofre Lopes (HUOL). Em termos metodológicos, trata-se de um estudo de caso, descritivo e de abordagem qualitativa. Foram realizadas entrevistas informais com os gestores e colaboradores do serviço, e com responsáveis pelos serviços de apoio operacional e administrativo. Os resultados apontam que o custo unitário apurado para a realização do Teste Ergométrico no HUOL durante o ano de 2018 foi de R$ 16,46 e que, em comparação com o repasse do SUS, há um superávit financeiro no valor de R$ 13,54 por exame. Durante a pesquisa, ficou evidente que os controles de informações gerenciais de custos na instituição são precários, sendo feitos através do uso de vários sistemas diferentes. Por fim, o estudo abriu a discussão acerca da viabilidade da prestação dos serviços de saúde e da possibilidade de sustentabilidade e independência financeira da empresa gestora – Empresa Brasileira de Serviços Hospitalares – em relação às subvenções recebidas da União. JEL: M1, M11.

Resumen El objetivo de este estudio fue averiguar si los ingresos, recibidos con base en la Tabla SUS, son suficientes para cubrir los costos incurridos, con excepción de la mano de obra directa, en la realización del examen de Prueba Ergométrica en el Hospital Universitario Onofre Lopes (HUOL). En términos metodológicos, se trata de un estudio de caso, descriptivo y con enfoque cualitativo. Se realizaron entrevistas informales con los gerentes y empleados del servicio, y con los responsables de los servicios de apoyo operativo y administrativo. Los resultados muestran que el costo unitario calculado para la realización de la Prueba Ergométrica en el HUOL durante 2018 fue de R$ 16,46 y que, frente a la transferencia del SUS, hay un superávit financiero de R$ 13,54 por examen. Durante la investigación se evidenció que los controles de información de gestión de costos en la institución son precarios, realizándose mediante el uso de varios sistemas diferentes. Finalmente, el estudio abrió la discusión sobre la factibilidad de prestación de servicios de salud y la posibilidad de sostenibilidad e independencia financiera de la empresa gestora —Empresa Brasileira de Serviços Hospitalares— en relación con los subsidios recibidos de la Unión. JEL: M1, M11.

Résumé L'objectif de cette étude était de savoir si le revenu, perçu sur la base du tableau SUS, est suffisant pour couvrir les coûts encourus, à l'exception de la main-d'œuvre directe, pour la réalisation de l'examen du test ergométrique à l'hôpital universitaire Onofre Lopes (HOOL). Sur le plan méthodologique, il s'agit d'une étude de cas, descriptive et avec une approche qualitative. Des entrevues informelles ont été menées auprès des gestionnaires et des employés du service, ainsi qu'auprès des responsables des services de soutien opérationnel et administratif. Les résultats montrent que le coût unitaire calculé pour effectuer le test ergométrique à HUOL en 2018 était de 16,46 R$ et que, par rapport au transfert SUS, il y a un excédent financier de 13,54 R$ par examen. Au cours de l'enquête, il a été démontré que les contrôles de l'information sur la gestion des coûts dans l'établissement sont précaires, étant effectués au moyen de plusieurs systèmes différents. Finalement, l'étude a ouvert la discussion sur la faisabilité de fournir des services de santé et la possibilité de pérennité et d'indépendance financière de la société de gestion – Empresa Brasileira de Serviços Hospitalares – par rapport aux subventions reçues de l'Union. JEL: M1, M11.

Resumen: En este artículo proponemos una medida de incertidumbre económica y política para Chile en frecuencia diaria empleando información obtenida de cuentas oficiales de Twitter mediante técnicas para extraer información desde sitios web y siguiendo de cerca la metodología propuesta por Baker et al. (2016). Nuestra medida propuesta, denominada DEPUC, tiene como principal objetivo capturar el nivel de desacuerdo general en estos medios -una aproximación de la incertidumbre económica y política- en temas como la economía, las políticas económicas, la incertidumbre acerca de varios eventos particulares, y la coyuntura en Chile. El índice, disponible desde el año 2012, muestra alzas significativas que coinciden con varios episodios locales e internacionales que provocaron aumentos extraordinarios de la incertidumbre en Chile, especialmente luego de los hechos ocurridos en torno a las protestas civiles de mediados de octubre de 2019 y el inicio de la pandemia del Covid-19 a mediados de marzo de 2020. Un ejercicio empírico revela que la medida propuesta es un determinante significativo de la dinámica del tipo de cambio nominal especialmente cuando la magnitud de esta variable es alta y luego de una semana de ocurrido el shock de incertidumbre. Por el contrario, cuando el tipo de cambio es bajo, el impacto de la incertidumbre acerca de esta variable es cuantitativamente menor en cualquier horizonte de proyección. Estos hallazgos, y otros discutidos en el documento, resaltan la utilidad de la métrica propuesta como un indicador adicional que los encargados de política pueden incorporar a sus herramientas de monitoreo.

Abstract: In this paper, we develop a daily-frequency measure of economic and policy uncertainty for Chile, employing information obtainedfrom Twitter accounts using web scraping techniques and following closely the methodology proposed by Baker et al. (2016). Our proposed measure, called DEPUC, aims to capture the level of general disagreement -a proxy for economic and policy uncertainty- in topics such as the economy, economic policies, uncertainty about particular events, and Chile’s conjuncture situation. The index, available from 2012 onwards, shows significant hikes that coincide with several local and international episodes that provoked extraordinary levels of uncertainty in Chile, especially after the events around the civil protests in mid-October 2019 and the start of the COVID-19 pandemic in mid-March 2020. An empirical exercise reveals that the proposed measure is a significant determinant of the nominal exchange rate dynamics, especially when this variable’s magnitude is high and a week after the shock occurs. On the contrary, when the exchange rate is low, the impact of uncertainty on this variable is quantitatively smaller for any forecasting horizon. These features, and others discussed in the paper, highlight the usefulness of the proposed metric as an additional indicator that policymakers can incorporate into their monitoring toolkit.

Resumen Contexto: Se propone un conjunto de opciones que ayudan a determinar el método más adecuado para subsanar en bases de datos de tamaño apreciable, condiciones iniciales de datos faltantes y que serán utilizadas en procesos de investigación. Metodología: El presente artículo aborda una propuesta para el desarrollo y manejo de bases de datos robustas como el caso de registros financieros, enfocándose desde el proceso knowledge discovery in databases (KDD). Resultados: Se desarrolla y prueba una metodología utilizando tres técnicas de imputación en una base de datos construida a partir de 1 253 280 registros financieros de 2238 empresas y que representan siete años de su actividad económica en la localidad de Chapinero, en la ciudad de Bogotá D. C. Conclusiones: Se realiza un comparativo de los métodos de imputación como factor determinante para la elección del método de imputación y consolidación de la base para su posterior uso. Financiamiento: Fundación Universitaria Los Libertadores.

ABSTRACT Context: A set of options is proposed to help determine the most appropriate method to correct in databases of appreciable size, initial conditions of missing data and that will be used in research processes. Methodology: This article addresses a proposal for the development and management of robust databases such as financial records, focusing from the Knowledge Discovery in Data bases (KDD) process. Results: A methodology is developed and tested using three imputation techniques in a database built from 1,253,280 financial records of 2,238 companies that represent seven years of their economic activity in the town of Chapinero in the city of Bogotá D.C. Conclusions: A comparison of the imputation methods is carried out as a determining factor for the choice of the imputation method and consolidation of the base for later use. Financing: Fundación universitaria Los Libertadores

ABSTRACT Objective: To analyze the concept of probability that is described in the International Financial Reporting Standards (IFRS). Method: Qualitative, partially descriptive, focused on content analysis of previous literature and the IFRS regulatory framework. The unit of study was the concept of probability. Results: The findings highlight the importance of using probabilities in the normative framework of IFRS, emphasizing the analysis of various scenarios regarding the future. Moreover, a thorough understanding of probability theory is crucial to have a clear conception of the term "probability" and its proper interpretation. Conclusion: It is necessary to analyze the various scenarios about the future from the Bayesian approach and fully comprehend its interpretation. Additionally, it is important to address the lack of precision in the term "probability" and its impact on its application in the preparation of financial statements.

RESUMEN Objetivo: Analizar el concepto de probabilidad que se describe en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Método: El enfoque fue cualitativo, parcialmente descriptivo, enfocado en el análisis de contenido de los antecedentes y el marco normativo de las NIIF. La unidad de estudio comprendió el concepto de probabilidad. Resultados: Los resultados muestran la importancia del uso de probabilidades en el marco normativo de las NIIF, donde destaca el análisis de diversos escenarios acerca del futuro, así como un conocimiento suficiente de teoría de probabilidades a fin de contar con una concepción clara del término “probabilidad” y su adecuada interpretación. Conclusión: Es necesario analizar los diversos escenarios acerca del futuro desde el enfoque bayesiano y comprender adecuadamente su interpretación. Asimismo, es importante examinar la ausencia de precisiones en el término “probabilidad” y cómo afecta su aplicación en la preparación de estados financieros.

ABSTRACT Financial inclusion is a relevant matter that is constantly being looked upon, given its influence in reducing poverty and enabling the low-income population to access financial products and services, thus improving their living condition. This research aims to analyze the evolution of financial inclusion in Peru during the last seven years (2016-2022);also, it takes into consideration information from secondary source databases, such as reports from the World Bank, the Superintendencia de Banca y Seguros, and the Banco Central de Reserva del Perú. The method used has a descriptive and explanatory design. The findings of the research provide evidence that 56% of the Peruvian population has access to financial services (64% in urban areas and 31% in rural areas), which falls below the goal of 75% set by the Peruvian government. This gap can be attributed to customer service costs, including in-person service or adequate infrastructure for better service (access limitations), and poor financial education (limiting broader usage).

RESUMEN La inclusión financiera es un tema relevante y de constante seguimiento por su influencia en la reducción de la pobreza. Además, permite que las personas de bajos ingresos puedan acceder a productos y servicios financieros, y de esta manera mejorar sus condiciones de vida. El propósito de la presente investigación es analizar la evolución de la inclusión financiera en el Perú en los últimos 7 años (2016-2022), considerando la información de bases de datos de fuentes secundarias como reportes del Banco Mundial, de la Superintendencia de Banca y Seguros y del Banco Central de Reserva del Perú. El método utilizado tiene diseño descriptivo. Como resultado de la investigación realizada, se halló que Perú presenta a un 56 % de la población con atención de servicios financieros (64 % en zonas urbanas y 31 % en zonas rurales), cifra menor al objetivo del gobierno peruano del 75 %. La brecha existente está explicada fundamentalmente por los costos de atención, entre ellos los costos de tener presencia física o infraestructura para una mayor atención (debilidades en el acceso) y una limitada educación financiera (limitante de un mayor uso).

ABSTRACT Financial education is a fundamental component of a sustainable and healthy financial life for individuals; thus, the absence of financial knowledge leads to detrimental financial behavior and exclusion, thereby limiting opportunities and diminishing the quality of life. The aim of this research was to provide a comprehensive analysis of current trends, thematic gaps, and future areas of research in financial education. To achieve this, a scientometric analysis and systematic literature review were conducted on the latest production in two highly regarded databases over the last five years. The findings reveal that the current production in this area is not experiencing significant growth in both databases and is predominantly in English. Additionally, technology plays a crucial role in granting access to financial information and tools. In this regard, financial education must be instilled from an early age to promote healthy financial habits. The study further highlights the obstacles in implementing effective financial education strategies and it emphasizes the need for further research in areas such as social relations, different contexts and populations, primary education, and informal and non-formal education.

RESUMEN La educación financiera es un componente fundamental para una vida financiera saludable y sostenible; de manera que, la falta de conocimiento financiero conduce a comportamientos financieros perjudiciales y de exclusión, limitando oportunidades y disminuyendo la calidad de vida. El objetivo de esta investigación fue proporcionar un análisis exhaustivo de las tendencias actuales, vacíos temáticos y áreas de investigación futura en educación financiera. Para lograr ello, se llevó a cabo un análisis cienciométrico y una revisión sistemática de literatura sobre la última producción en dos bases de datos durante los últimos cinco años. Los hallazgos revelan que la producción actual en esta área no está experimentando un crecimiento significativo en una base de datos y es predominantemente en inglés. Además, la tecnología juega un papel crucial en otorgar acceso a información y herramientas financieras. En este sentido, la educación financiera debe ser inculcada desde temprana edad para promover hábitos financieros saludables. También, se destaca los obstáculos en la implementación de estrategias efectivas de educación financiera y se enfatiza la necesidad de investigación adicional en áreas como relaciones sociales, diferentes contextos y poblaciones, educación primaria y educación informal y no formal.

Abstract Companies in the globalized world use outsourcing as a production model, opting for subcontracting from companies specialized in different areas of work. In this context, the objective of this study is to determine the relationship between outsourcing as a productive model and customer loyalty of a financial company, for which the type of applied research and descriptive-correlational design were used. The survey questionnaire was applied to collect data on the variables and dimensions. Results, it was found that the relationship between outsourcing and Customer loyalty in a financial company is considerable, with a correlation coefficient τ = 0.628 and p = 0.000, the analysis between the flexibility and information dimensions was moderate τ = 0.412 and p = 0.000, between cost savings and moderate internal marketing τ = 0.487 and p = 0.000, and between professionalism and considerable communication τ = 0.535 and p = 0.000, between quality of service and considerable customer experience τ = 0.696 and p=0.000. With these results it is concluded that outsourcing as a productive model of the company is moderately related to customer loyalty. Therefore, the financial institution must externalize the specific responsibility to specialized external companies.

Resumen Las empresas en el mundo globalizado emplean el outsourcing como modelo productivo, optan por la subcontrata de empresas especializadas en diferentes rubros de trabajo. Bajo este contexto el objetivo de este estudio es determinar la relación entre el outsourcing como modelo productivo y fidelización de clientes de una empresa financiera, para ello se empleó el tipo de investigación aplicada, y diseño descriptivo-correlacional. Se aplicó el cuestionario encuesta para el recojo de datos de las variables y dimensiones. Resultados, se halló que la relación es considerable entre outsourcing y fidelización de Clientes en una empresa financiera, con un coeficiente de correlación τ = 0.628 y p = 0.000, el análisis entre la dimensiones flexibilidad e información fue moderada τ = 0.412 y p = 0.000, entre ahorro de costes y marketing interno moderada τ = 0.487 y p = 0.000, y entre profesionalismo y comunicación considerable τ = 0.535 y p = 0.000, entre calidad de servicio y experiencia del cliente considerable τ = 0.696 y p=0.000. Con estos resultados se concluye que el outsourcing como modelo productivo de la empresa, se relaciona de manera moderada con la fidelización de los clientes. Por ende, la institución financiera, debe exteriorizar la responsabilidad específica a empresas externas especializadas.

Abstract Objective: to evaluate the behavior and projections regarding retirement savings from a generational and gender approach in Mexico. Methodology: contingency tables were applied with information from the 2018 National Survey of Financial Inclusion. Results: a high percentage of young people between the ages of 18 and 25 do not have a retirement account, mainly because they are not yet part of the labor market or because they are unaware of its processing. Regarding gender, women are the most affected, largely explained by greater deficiencies in their financial education and inequalities derived from their access to the labor market. Value: the study provides results that are a benchmark for the development of public policies. Limitations: the sample was taken in a single period of time (2018). Conclusions: most of the population does not have a retirement savings account and only a small percentage of it makes voluntary contributions. The perspective on future financing indicates that there is a tendency to receive support from children, partner, other relatives and government programs.

Resumen Objetivo: evaluar el comportamiento y las proyecciones sobre el ahorro para el retiro en México con un enfoque generacional y de género. Metodología: se aplicaron tablas de contingencia con información de la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera de 2018. Resultados: un elevado porcentaje de los jóvenes de entre 18 y 25 años no tiene una cuenta para el retiro, debido sobre todo a que aún no forma parte del mercado de trabajo o al desconocimiento del trámite para obtener dicha cuenta. En relación con el género, las mujeres son las más afectadas, lo cual se explica en gran parte porque tienen mayores carencias en educación financiera y por las desigualdades en cuanto al acceso al mercado laboral. Valor: el estudio aporta resultados que son importantes para el desarrollo de políticas públicas. Limitaciones: la muestra fue tomada en un solo periodo (2018). Conclusiones: la mayoría de los mexicanos no tiene una cuenta de ahorro para el retiro y solo un pequeño porcentaje realiza aportaciones voluntarias. La perspectiva acerca del financiamiento para el futuro indica que hay una tendencia al sustento proveniente de los hijos, la pareja, otros familiares o programas de gobierno.